隨著醫療科技的日新月異，人類正式跨入「百歲時代」，台灣也在 2025 年邁入「超高齡社會」。然而，長壽雖然是一種生命的喜悅，卻也為中高齡族群帶來前所未有的財務挑戰。

近期因受邀至台光電子分享，就此提出我們的觀點與建議。

不必尋找「神奇數字」，真正的答案在你的收支帳戶

在演講中，有人舉手問我的問題是：「老師，退休金到底要存 1500 萬還是 2000 萬才夠？」退休規劃最危險的一步，就是拿別人的標準來衡量自己的人生。

雖然學術上有許多公式計算，但「比較」往往是理財最大的殺手。國外的一項研究指出：只要社區裡有人中樂透，鄰居的破產機率就會上升，因為人們會不自覺地模仿他人的消費。理財真正的勝利，是戰勝與人比較的慾望。退休規劃的第一步不是看外面計算給你的標準，而是靜下心來，建立一個完全符合自己生活價值觀的財務目標。

退休醫療規劃可從家族遺傳、年齡到身體健康考量

根據遠見調查，有 93.5% 的國人擔憂醫療開銷比想像中大，位居老後財務擔憂之首。

要準確評估這筆費用，必須將家族遺傳與病史列為首要指標，若家族中有癌症、心血管疾病等相關病史，醫療預備金應提高，以因應可能的長期標靶療法或長照需求。此外，年齡與目前的身體健康狀態（是否有三高、慢性病等「亞健康」徵兆）也是決定醫療準備金多寡的關鍵。中高風險者應隨年齡增長增加準備，以填補自費手術或高階醫材（如達文西手術、人工關節）的資金缺口。

綜合考量生理機能與家族風險，並透過帳戶分類管理準備，才能在追求百歲人生的同時，擁有一道堅實的醫療的護城河。

投資致勝的關鍵不是選股，而是你從不關心的「資產配置」

Brinson, Hood, Beebower等人在美國知名期刊Financial Analysts’ Journal發表對分析美國 91 支大型退休基金的長期績效，試圖找出決定投資成敗的關鍵因素。結果令人吃驚：

• 資產配置 (Asset Allocation): 決定了 91.5% 的投資表現差異
• 選股 (Stock Selection): 僅佔 4.6%
• 擇時 (Market Timing): 僅佔 1.8%

透過不同資產（如股票與債券）之間進行策略性分配與定期再平衡，這種投資組合能有效降低單一市場的劇烈波動風險，並穩定地捕捉不同經濟週期下的增長機會，這才是長期穩健獲利的精髓。

如果學術研究還不夠有說服力，那麼股神巴菲特用真金白銀下的一場賭局，就為「簡單就是力量」提供了最佳佐證。

巴菲特曾公開打賭，他認為在十年期間（2008-2017），一個完全不用大腦、只追蹤美國市場表現的低成本 S&P 500 指數型基金，其績效將會勝過由專家團隊精挑細選、主動管理的五支組合式基金 (funds-of-funds)。

十年後，結果揭曉：

• S&P 500 指數型基金： 平均年化報酬率 8.5%，十年總報酬率高達 125.8%。
• 五支專家管理的基金： 平均年化報酬率僅介於 0.3% 至 6.5% 之間，遠遠落後於簡單的指數投資。

這場賭局給了所有追求複雜投資策略的人很好的啓發。對大多數人而言，與其費心猜測市場、挑選個股，不如採取一種紀律化、長期持有、低成本的被動式投資策略。一條最簡單的路，往往才是通往財富最有效的康莊大道。

退休的財務風險，可能來自自己

一個真實故事，配偶驟然離世，留下了價值數千萬的股票，但另一半完全不知情，每天還在忍受工作壓力，只因擔心家庭收入不夠。更糟的是，面臨高額遺產稅卻無法事前準備，陷入坐擁金山卻動彈不得的困境。

這提醒我們，退休財務至少要讓配偶或信賴的人知道你的財富全貌。在保有隱私的同時，也應考慮「意外和明天，不知道哪個先到」的風險，事先為家人建立一道最堅實的守護網。

最強大的退休投資，不在股票市場

一個幸福的退休生活，金錢只是基礎，而非全部。最強大的退休投資，其實是「身心健康」與「社交生活」。規律運動不只是強身，更是為了省下未來高昂的長照費用。持續與人互動、維持社交連結，則是預防失智與失能最有效的方法。透過投資健康與人際關係，根本上降低了晚年最大的潛在開支，這才是最高明的退休智慧。

結語：  退休，是一門財務與人生的平衡藝術

真正的富足是財務上的安穩與生活上的圓滿並存。退休規劃不只是數字的加減乘除，更是讓我們在下半場活得更自在！