一個理想的退休投資配置，必須同時滿足穩定的現金流、必要時的緊急預備金與未來增值性三大目標。以下就台灣退休族群常見的安排與應注意事項做提醒。

一、 撐起退休生活的安全網

退休財務就像一張三腳桌，以下三項缺一不可：

1. 穩定現金流
   遵循 Morningstar 的三個水桶投資哲學，台灣退休族應將資產進行精準分流。在第一桶準備充足的現金，具有絕對流動性與保本;第二桶追求穩定收入與資本保全，配置在投資等級債券或平衡型基金上，第三桶金追求長期資本增值，對抗長年通膨，配置於全市場ETF或國際股市。

2. 緊急預備金
   配置在公債或定存。當市場發生地緣政治危機或股市崩盤時，確保緊急醫療開支、突發性修繕不被縮水的股市資產拖累， 尤其是「非健保給付」的自費醫療的預算。
3.  未來增值
   通膨是隱形小偷。為了對抗 20 年後的購買力下降。配置全球型ETF或成長股，讓資產規模能跟上物價漲幅。

二 、避開退休理財的稅務與匯率陷阱

1. 投資標的的稅務
   對於台灣的投資標的，退休族群可以善用「股利合併計稅」所提供的 8.5% 可抵減稅額（每戶上限 8 萬元）。對於所得稅率較低的退休族，這筆抵減額有退稅的紅利。需留意單筆領息若達 2 萬元門檻，將被課徵 2.11% 的二代健保補充保費。　　
   
   如投資海外債券 ETF 的配息屬於「海外所得」，海外債券配息免徵 2.11% 的二代健保補充保費外，每戶每年海外所得 100 萬以下免申報，基本所得額（含海外所得）在 750 萬以內免徵基本稅額，對於高股利所得的家庭，可以了解運用。　　
   
   但應先看標的資產的安全性與成長性，最後才考慮稅務的節省。唯有在守住本金的前提下，稅負減免才能真正轉化為晚年的幸福生活。
    

2. 幣別配置
   在退休資產的幣別配置上，建議考慮在地生活，全球配置的策略。由於退休後的主要支出（如食衣住行、醫療）皆以台幣計價，資產組合應保留至少 50% 以上的台幣資產，以確保日常生活購買力的穩定。
   
   海外投資配置大約40%~ 50% 的美元資產，作為全球避險貨幣。當台幣貶值時，美元資產淨值上升，能有效規避購買力下降的風險。如果台幣升值，可優先提領台幣資產支應生活，適時買入美元標的，降低長期匯率成本。匯率是波動的，而債券息收是實質的。
   
   這種具備幣別彈性的領取機制，是退休資產可長治久安的管理秘訣。

結語：  理財是為了更好的生活

退休規劃不是單純投資要買什麼，而是有沒有規劃好？
退休財務能分層管理，短期夠用、中期穩定、長期成長。當配置同時做到抗通膨、避風險、顧稅負，退休生活自然就可從焦慮走向安心。